这个问题看起来简单 ， 但是实际上包含了价值投资的两个经典问题：一是能力圈 ， 二是股票估值 。 能力圈决定了你能否独立选择个股 ， 估值能力决定了你是否可以把握买卖时机 。
作为一名小白 ， 无法一夜之间建立自己的投资体系 ， 投资能力也绝对非一日之功 。
那么小白有没有可能在短时间内具备独立选择个股和把握买卖时机的能力呢？我的答案是当然可以 。 具体方案如下：
【小白如何独立选择个股和把握买卖时机？】1、独立选择个股 ， 意味着你要对选择的个股非常熟悉 ， 这就涉及到能力圈的建立 。 明确自己的能力圈之后 ， 就可以大幅降低独立选择个股的风险了 。
能力圈并不是一个非常神秘的名词 ， 你比其他人能了解到和懂的更多的 ， 具备比较优势的领域就是自己的能力圈 。 把自己选择个股的范围限定在自己的能力圈内 ， 那么你就具备了独立选择个股的能力 。
有人可能会说 ， 我都是小白了 ， 就是没有自己的能力圈啊 。 错了 ， 其实人人都有自己的能力圈 。
每个人都有自己的职业 ， 在自己的职业范围内 ， 肯定有你比较熟悉的行业和企业 。 对于刚入股市的小白 ， 建议把选择个股的范围限定在自己工作的领域或自己了解的行业内 。 在本行业或职业领域内 ， 你就相对于股市中其他非本职业或行业的人 ， 具备了信息和先发优势 ， 可以更多、更快的掌握你所选择的个股的信息 ， 从而取得自己的比较优势 。
即便你自己对所处的行业或者职业没有什么特别的信息优势 ， 或者不看好本行业 ， 你至少是一名消费者 。 消费行业也是牛股辈出的领域 ， 并且消费行业普遍具有经营稳健、现金流充沛和负债率低的优点 。 对于小白而言 ， 消费行业也是一个非常容易建立起能力圈的领域 。
因此 ， 小白只要限定了自己的能力圈 ， 在本行业、职业或者消费行业选择自己了解的股票 ， 其实就具备了选择个股的能力 。
2、把握买卖时机 ， 就是要对自己选择的个股的估值心中有数 。 股票的估值是价值投资体系中非常重要的组成部分 ， 需要长时间的学习和实践 。 不过对于小白 ， 进入股市初期 ， 也并不是没有一些可操作的方法 ， 具体如下：
股票估值的第一步 ， 是要弄清楚个股的自由现金流 。 有了第一步能力圈的基础 ， 即便是小白 ， 应该也可以对自己能力圈内的个股的自由现金流做个推算 。 当然 ， 最好是尽量规避自由现金流不好测算的行业和企业 。
对于现金流充沛的个股 ， 比如To C消费行业的个股可以简单的以净利润作为自由现金流金额 。
有了前面的基础之后 ， 我们就可以简单的对个股估值有个简单的把握 。
一般情况下 ， 我们可以认为静态市盈率（PE）等于无风险收益率的倒数的个股 ， 估值属于合理水平 。 理由很简单 ， 因为市盈率等于无风险收益率的倒数 ， 意味着你以这个估值买入 ， 可以取得等于无风险收益率水平的收益 。
目前无风险收益率一般取4% ， 因此我们可以简单的认为在小白能力圈内的个股的合理估值为25倍静态市盈率 。 在合理市盈率的5折以下 ， 则可以认为个股的估值偏低 ， 也就是说市盈率在12.5倍可以认为个股估值偏低 ， 可以买入 。
如果个股的市盈率达到无风险收益率倒数的两倍 ， 则意味者收益率偏低、个股的估值偏高 。 按照4%的无风险收益率水平 ， 则可以认为个股静态市盈率达到50倍为偏高 ， 可以卖出 。
综上所述 ， 对于小白而言 ， 在建立自己能力圈的基础上 ， 选择个人能力圈内自由现金流可以估算、且自由现金流充沛的个股 ， 是完全可以独立选择个股的 。 在此基础之上 ， 买卖时机的把握可以选择在个股市盈率达到12.5倍以下时买入 ， 在市盈率达到50倍以上时卖出 。 以这个简单的原则来选择个股和把握买卖时机 ， 可以让小白迅速摆脱追涨杀跌的盲目状态 ， 做到心中有数、气定神闲 。
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