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基金理财小知识( 二 )

百科知识理财小知识


四、谨记闲钱理财 ， 拒绝杠杆
什么是杠杆？加杠杆这个词很形象 ， 假如你有投资某个股票有10%收益 ， 你有一万块本金 ， 这样一年后你会得到一万一千块 。 这时你像某个机构借款9万 ， 这样你有十万 ， 一年后你的收益是一万块 ， 借的9万可能需要你付出成本1000块 ， 这样你最终归还借款和借款利息后剩下9000 ， 你看 ， 一万块钱加杠杆后赚到9000 ， 是不是很诱人？
【基金理财小知识】利润与风险是成正比的！
加杠杆是极端高风险的行为 ， 因为加杠杆会放大风险 。 假设你有一万块 ， 一年后大概率能收益10% ， 但一年中有些时候股票上下波动20% 。 假设你加杠杆了 ， 十万下降10%就剩下9万了 ， 这时候杠杆出借方就会“强制平仓” ， 也就是说你的本金都没了 ， 借的钱也会直接被强制收回 。 你看 ， 加杠杆使得你的股票曲线向上波动范围不限 ， 向下受到严格限制 ， 抗风险能力极差 。 我们知道除非股市一直上涨 ， 否则上下波动的概率应该是差不太多的 ， 股市又是波动比较大的市场 ， 加杠杆只会使你损失本金变得更快 。
五、风险这么大 ， 为什么还要理财
理财的目的是资产保值 ， 跑赢通胀 。
我觉得确切地讲应该是尽量降低通胀的负面影响 ， 因为跑赢通胀的目标并不低 。 国家统计局会定期公布通胀指标 ， 比如CPI为4%代表通胀是4% ， 也就是说你的钱贬值了4% 。 以18年官方名义通胀率3.13%计算 ， 如果18年理财收益率低于3.13% ， 那就没有跑赢通胀 。 当然在我国 ， 统计数据要合理看待 ， 真实的通胀率可能并不如统计数据那么乐观 。
理财的目的绝不是发财 ， 理财只是财务处理的手段 。 正如很多人说到的 ， 年轻人最好的理财方式是投资自己 ， 使自己的工资增长10% ， 远远比投资收益10%容易得多 。 理财观念和操作不应该占我们太多时间 。
六、各类资产的长期收益率
“什么是资产？资产分为能产生现金流和不能产生现金流两类 。 能产生现金流的资产 ， 价格主要取决于现金流的大小和稳定性 ， 这里指的是收益率和安全性 。 不能产生现金流的资产 ， 价格取决于供需关系 ， 如黄金 ， 作为避险资产 ， 黄金有一个特征就是流通性好 ， 世界人民都认 ， 发生战争时 ， 持有黄金可以随时兑换为其他资产 。 黄金需求增加 ， 则价格上涨 。 能产生现金流的资产通常比不能产生现金流的资产长期收益率要高 。 ”
银行存款、基金、股票属于能产生现金流的资产 。 一般来说 ， 19年银行存款三年期基准利率是2.75% ， 债券的长期平均收益率在6%左右 ， 股票的年收益率在9%-15% ， 甚至更高 。 基金由于一般是股票的组合 ， 所以收益介于债券和股票之间 。 当然这个数据在一个国家的不同发展阶段也是不同的 。 我国今后经济增长如果不如过去 ， 可能这些数值会降低 。 这里还要给出一个上限 ， 以便对投资行为有合理认知 ， 即股神巴菲特的年收益率是20% ， 想获得长期的高收益是很难的 。
需要注意的是 ， 这里的收益率都是长期收益率的平均值 。 基金和股票让普通人望而却步的地方就在这里 ， 它们短期波动较大 ， 短期内的亏损会劝退很多人 ， 只有时间够长才会有看得见的平均收益 。 坚持长期持有成长性好的股票 ， 理论上是可以达到10%以上的收益率的 。 你看 ， 这里说了成长性好的股票 ， 而不是股票市场里随机选的一支 。 随机选的甚至可能退市血本无归 。

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