期货套利也称价差交易,它是利用暂时出现的不合理价差,进行一买一卖的交易,以赚取价差 。具体的交易方式是:买入或卖出某种期货合约的同时,卖出或买入相关的另一种合约,并在某个时间同时将两种合约平仓(理论上一个合约赚,一个合约亏,只要价差扩大或缩小就赚钱),赚取价差获利的交易方式 。
【什么是期货套利】比如下图是一个牛市套利的案例:甲合约目前3600元/吨,乙合约3700元/吨,价差是100元/吨,你认为甲乙未来价差会缩小 。于是做多甲合约,做空乙合约 。一段时间后(比如一个月),甲乙合约价差果然缩小到50元/吨 。这样你一个合约赚,一个月合约亏,但整体赚取了50元/吨的价差 。
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期货套利可分为跨期套利、跨品种套利及跨市套利三种 。
跨期套利是同一品种不同交割日期合约之间的套利,比如豆一2012合约和豆一2103合约 。
跨品种套利是具有相互替利代性,或者受同一供求因素制约的两个品种合约之间的套利,比如豆一和豆粕期货合约 。
跨市套利是同一品种、不同交易所合约之间的套利,比如沪铜合约和LME铜合约 。
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